天沃科技(002564)9月15日晚間發(fā)布公告稱,公司擬向控股股東上海電氣(601727)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.766億股,上海電氣擬以不超過(guò)12億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。在扣除發(fā)行費(fèi)用后,上述資金將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。天沃科技同時(shí)表示,將與上海電氣將進(jìn)一步加強(qiáng)各領(lǐng)域協(xié)作,打開(kāi)未來(lái)深度合作空間。
大幅降低負(fù)債率
2016年,天沃科技收購(gòu)了中機(jī)電力,并逐步形成了以能源工程服務(wù)為主體,以高端裝備制造為基礎(chǔ)的發(fā)展格局,形成了由裝備制造商向電力工程、新能源與清潔能源綜合服務(wù)商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
基于行業(yè)特性,天沃科技在業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)執(zhí)行的過(guò)程中需要具備較強(qiáng)的資金實(shí)力和充足的流動(dòng)資金。公司表示,通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金,營(yíng)運(yùn)資金將得到有效補(bǔ)充,可大大緩解營(yíng)運(yùn)資金壓力,降低負(fù)債率,降低財(cái)務(wù)費(fèi)用,提高盈利水平。同時(shí),補(bǔ)充流動(dòng)資金將緩解客戶回款低于公司預(yù)期的問(wèn)題,保障長(zhǎng)期發(fā)展的資金需求。
天沃科技還指出,公司在能源工程服務(wù)、高端裝備制造和軍民融合三大產(chǎn)業(yè)板塊具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)實(shí)力,與上海電氣在客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)能力等各方面具有良好的互補(bǔ)性。更重要的是,在能源工程板塊,天沃科技擁有電力工程行業(yè)多項(xiàng)甲級(jí)資質(zhì),項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富,而上海電氣的核心優(yōu)勢(shì)集中在電力裝備制造方面,與公司有較好的業(yè)務(wù)協(xié)同性,二者深入合作有助于公司能源工程業(yè)務(wù)的進(jìn)一步做大做強(qiáng)。
上海電氣增強(qiáng)控制權(quán)
從本次參與天沃科技定增的上海電氣的角度來(lái)看,2018年12月,上海電氣通過(guò)參與非公開(kāi)發(fā)行、股權(quán)受讓和股份表決權(quán)委托等方式,一躍成為天沃科技第一大股東,取得了公司控制權(quán),目前取得天沃科技29.87%股權(quán)的表決權(quán),上海市國(guó)資委成為天沃科實(shí)際控制人。
但從直接持股比例來(lái)看,上海電氣僅直接持有天沃科技15%的股權(quán)。按照本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的上限測(cè)算,發(fā)行完成后,上海電氣預(yù)計(jì)直接持股比例將提升至29.17%,并可通過(guò)表決權(quán)委托方式取得12.39%股份的表決權(quán),合計(jì)取得天沃科技41.56%股份的表決權(quán),控股權(quán)將得到極大增強(qiáng)。
天沃科技表示,上海電氣在為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金支持的同時(shí),也將進(jìn)一步為雙方在未來(lái)更緊密的合作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。自成為公司控股股東以來(lái),上海電氣積極推進(jìn)雙方產(chǎn)業(yè)合作,在裝備制造業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)對(duì)接,在以能源工程總包為代表的業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得了新的平臺(tái)。
值得注意的是,就在今年8月,天沃科技就曾發(fā)布公告,向間接控股股東上海電氣總公司申請(qǐng)借款,借款額度為20億元,借款額度期限為三年。分析人士指出,上海電氣繼續(xù)增強(qiáng)對(duì)天沃科技的控制權(quán)后,在資金、市場(chǎng)、品牌、業(yè)務(wù)協(xié)同等方面有望進(jìn)一步為天沃科技提供助力。
