記者近日獲悉,11月13日,證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會工作會議,對國家電投集團東方新能源股份有限公司(下稱“東方能源”)發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項進行了審核。根據(jù)會議審核結(jié)果,此次重大資產(chǎn)重組事項獲得有條件通過。
這之一重大利好消息的加持下,11月14日開盤后東方能源股票卻不升反降,大跌8.02%收于6.08元。這與此前該事項獲國務院國資委批復后,東方能源股票連續(xù)兩天上漲的走勢,形成強烈反差。
今年3月22日,東方能源發(fā)布公告稱,公司控股股東國家電力投資集團有限公司(下稱“國家電投”)正在籌劃對本公司進行資產(chǎn)重組。公司擬以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買國家電投集團資本控股有限公司(下稱“國電投資本”)100%股權(quán),本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
近半年后,8月10日,東方能源收到國資委出具的《關(guān)于國家電投集團東方新能源股份有限公司資產(chǎn)重組有關(guān)問題的批復》(國資產(chǎn)權(quán)[2019]375號),原則同意本次資產(chǎn)重組的總體方案。
公告顯示,2018年東方能源總資產(chǎn)為108.11億元,此次重組標的國電投資本總資產(chǎn)為653.81億元,標的資產(chǎn)財務指標占上市公司比重604.74%;2018年東方能源歸屬于母公司股東權(quán)益為26.37億元,此次重組標的國電投資本歸屬于母公司股東權(quán)益為124.14億元,標的資產(chǎn)財務指標占上市公司比重573%。
從上述數(shù)字看,這是一起典型的“蛇吞象”式并購,國電投資本借道東方能源實現(xiàn)了整體上市。
國電投資本成立于2012年,由國家電投集團全資控股,由中電投融和控股投資有限公司與國核資本控股有限公司整合成立。作為金融平臺,國電投資本持有的核心資產(chǎn)包括國家電投財務24%股權(quán)、國家電投保險經(jīng)紀100%股權(quán)、百瑞信托50.24%股權(quán)、先融期貨44.20%股份、永誠保險6.57%股份等。
記者注意到:2018年,國電投資本實現(xiàn)營業(yè)收入70.06億元,歸母凈利潤6.02億元,凈資產(chǎn)253.69億元。2018年底,在國資委召開的11家中央企業(yè)國有資本投資公司試點啟動會上,國家電投也被納入第二批國有資本投資公司試點企業(yè)。
對于國家電投來說,本次重組完成后,資產(chǎn)證券化率將進一步提升,有利于進一步推進國有企業(yè)改革,通過中央企業(yè)內(nèi)部國有資產(chǎn)資源整合,提升國有資產(chǎn)價值。同時,金融產(chǎn)業(yè)整體上市后為促進國家電投產(chǎn)業(yè)投資與資本運營的有機結(jié)合,提供強有力的金融服務保障。
對于東方能源來說,本次交易完成后,東方能源的業(yè)務范圍除清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)等業(yè)務外,還將涵蓋財務公司、保險經(jīng)紀、信托、期貨、保險等多項金融業(yè)務。
據(jù)公告披露信息顯示,交易前東方能源控股股東分別為國家電投、河北公司和東方熱電集團,占比分別為33.37%,6.02%和0.27%。
本次交易完成后,國家電投仍為東方能源的控股股東,持股比例變更為58.10%,國務院國資委仍為東方能源的實際控制人。河北公司持股比例變更為1.23%,東方熱電集團持股比例變更為0.06%。南網(wǎng)資本和云能資本將持有上市公司5%以上股份,未導致持有上市公司5%以上股份的股東或者實際控制人持股情況或者控制公司的情況發(fā)生重大變化。
東方能源表示,本次交易完成后公司的凈資產(chǎn)、凈利潤規(guī)模顯著增加,盈利能力進一步增強。本次交易有利于增強本公司持續(xù)經(jīng)營能力和抗風險能力,符合本公司全體股東的利益。
